Resumo da Carteira de Setembro

Setembro foi um mês de alta moderada, com a carteira registrando ganho de +1,79% e no acumulado do ano, o desempenho chega a +12,61%, superando o CDI (+10,36%).

No Brasil, o cenário político trouxe as incertezas sobre o ajuste das contas públicas, o governo federal buscou novas fontes de arrecadação para cumprir a meta, mas a resistência no Congresso e a lentidão em aprovar medidas tributárias ampliaram as dúvidas do mercado sobre o controle das despesas. O ambiente para investimentos em ações no Brasil segue desafiador. A economia cresce pouco, a produtividade está estagnada e não há catalisadores claros de expansão. Além disso, o cenário global de juros altos e tensões comerciais redireciona capitais para mercados mais seguros.

Nos Estados Unidos, o S&P 500 mostrou leve realização após meses de alta, com os investidores ajustando expectativas sobre o ritmo de cortes de juros pelo Federal Reserve.

Por fim, o ouro valorizou cerca de +11% e o bitcoin avançou aproximadamente +8%, impulsionados pelo aumento da incerteza global. Com a desaceleração econômica e tensões geopolíticas, os investidores buscaram ativos de proteção. O ouro se beneficiou da queda do dólar e das compras de bancos centrais, reafirmando seu papel como porto seguro tradicional. Já o bitcoin ganhou força com maior entrada institucional e voltou a ser visto como um tipo de “ouro digital”, atuando como alternativa de diversificação em tempos de instabilidade.

Abaixo, segue o histórico consolidado de rentabilidade da carteira comparado ao CDI e a alocação da carteira:

Destaques do mês:

NKE – A ação teve uma queda expressiva de -11,19% em setembro, refletindo preocupações com a desaceleração nas vendas na China e o impacto das tarifas comerciais sobre os custos da companhia. Mesmo com resultados trimestrais acima das expectativas, o mercado reagiu de forma cautelosa diante da pressão nas margens e do ambiente global desafiador para o varejo esportivo.

FIIP11 – Após um período de ajuste causado pela troca de inquilino e obras de adequação em um dos imóveis, o fundo se recuperou fortemente em setembro, com alta de +8,39%

FLRY3 – A ação avançou +8,39% no mês, acompanhando o bom momento do setor de saúde e a percepção de continuidade da expansão orgânica e ganhos de sinergia. O mercado segue otimista com a estratégia de consolidação e crescimento da companhia no segmento premium de diagnósticos e serviços médicos.

VERSA FIT – O fundo multimercado teve queda de -4,90% em setembro, após forte valorização no mês anterior. O recuo reflete ajustes táticos de posição e a realização de lucros em um cenário de maior volatilidade