Resumo da Carteira em Agosto

No mês de agosto a carteira teve rentabilidade positiva de +2,70%, se recuperando da queda do mês passado e no ano a rentabilidade está em +10,63%.

Em agosto, o Brasil registrou deflação de –0,11%, mas a inflação em 12 meses segue acima da meta, em 5,13%, o Banco Central manteve a taxa Selic em 15%, o país ainda está passando pelo tarifaço de Trump, o Brasil levou a situação na OMC, porém até o momento sem sucesso, o mercado está cauteloso se caso o Bolsonaro seja realmente preso, se virá mais alguma punição por parte dos americanos e o dólar segue caindo.

No cenário internacional, a China continuou em desaceleração, com a produção industrial e as vendas no varejo crescendo abaixo do esperado e o setor imobiliário em crise persistente, desde o caso da Evergrande em 2021.

Nos USA o S&P 500 renovou máximas históricas, sustentado por balanços corporativos sólidos e expectativas de cortes de juros pelo Fed ainda em 2025 e a inflação segue controlada.

Abaixo, segue o histórico consolidado de rentabilidade da carteira comparado ao CDI e a alocação da carteira:

Destaques do mês:

BBAS3 - Apresentou recuperação expressiva, com alta de +8,58%.

ITSA4 – Valorizou +10,31%, refletindo a alta do Itaú Unibanco, maior ativo da holding e a estratégia de alongamento da dívida com a 8ª emissão de debêntures, que será usada para resgatar antecipadamente a 6ª emissão, reduzindo custos financeiros.

BOVA11 – O Ibovespa subiu +6,64% no mês, puxado pelo bom desemprenho dos bancos e commodities.

FIIP11 – Recuou -6,74% devido à troca de locatário em um imóvel em Contagem (MG), o que exigiu obras de adequação e repasses de valores para o novo inquilino, aumentando custos de curto prazo.

VERSA FIT – Avançou +9,90% em agosto, acumulando mais de +50% no ano, em uma recuperação relevante após meses de resultados negativos.